Bank and Debt Advisory

サービス

アドバイザリー業務


当社は、第三者向けの航空機投資管理会社として、金融機関向けにアドバイザリー業務を提供しています。2005年当時、大手航空機ファイナンスの一社であったHSH Nordbankの子会社として設立後、航空機リースのリスク面に関するアドバイスを行ってきました。金融機関向けに、航空機ファイナンス投資における最適かつタイムリーなアドバイスや、リストラクチャリング支援といったあらゆるサービスを提供しています。

ソリューション提供


コンサルティング・サービス

当社は、金融機関向けに、航空機ファイナンスに関する資金調達やリース取引、市場分析と業界調査、航空業界の知見を活かし、さまざまなサービスを提供しています。新規ローン取引や既存ローンの見直し、与信懸念先案件のリストラクチャリング案の分析(「リストラクチャリング・サービス」もご参照)および戦略的な市場分析を提供しています。

航空ファイナンス業界における幅広いネットワークを活用し、案件の販売、テクニカル、法務、税務等に精通したチームが、お客様のご要望に合わせて、オーダーメイドのサービスを提供しています 当社が提供しているサービスをご紹介します。

航空機のメンテナンス周期とコストの分析
航空機のテクニカルメンテナンスの周期とメンテナンスリザーブの妥当性の評価、将来のメンテナンスイベントの時期とコストの予測、およびレンダーの貸出しエクスポージャーに関する分析を行います。
機体のテクニカルコンディションと記録の分析
機体状況、機体の管理記録、リースおよびローン契約に関する特約条項遵守状況を評価モニタリングします。改修コストやローン担保評価額の算定を行います。レンダーにとって重要な機体の修繕記録や手続き上の不備をモニタリングするために、航空会社の技術部門と連携します。
機体の記録管理
機体の記録の精査、修正履歴の管理を行います。運航停止等で航空会社の事業継続性に懸念やデフォルトが発生する事態に備えます。
航空機市場の評価
特定の機体について、マーケット状況、売買可能性およびプライシングをリアルタイムで評価します。
経営計画の見直し
航空会社およびレッサーの事業および財務計画の評価をします。
信用分析
航空会社およびレッサーの信用評価と、信用分析モデルの開発をサポートします。
回収困難な取引の分析
航空機担保からの回収額を最大限に高めるあらゆる選択肢の検証と提案を行います。担保状況をふまえ、担保処分を実行した際のコストおよびリスクを比較し、ローン期間延長の可能性を分析します。
航空業界のマクロトレンド分析
金融機関向けに、新技術、生産稼働率、オーダー状況、新たな規制、競合他社、マクロ経済および航空機ファイナンス等、業界の主要なトレンドを網羅した業界調査を行います。
積極的なモニタリング
ローン返済中の航空機の技術的要件やその他要件への対応を想定した、債務者の履行状況に関する継続的なモニタリングを行います。
販売・リース交渉のサポート
レッシー候補先やバイヤー候補先との商談および技術的条件交渉におけるアドバイスと代行を行います。
リストラクチャリング・エージェント
当社は、取引のリストラクチャリング時、担保の回収やリマーケティングにおいて、金融機関を迅速に支援できる態勢が整っています。

リストラクチャリング・サービス

機関投資家にとって、ローン取引において最悪な事態の一つが、約定通りの返済が不可能となった場合です。レンダーのリストラクチャリングプロセスに困難が伴うのは、戦略的なオプションの開発や評価、航空機の回収から引渡し、処分といった対応を遂行する機能を社内に準備していないためです。そのような困難な状況に対応するため、当社は専門スキルを備えたチームがワン・ストップサービスを実現することで、ベストなソリューションを提供します。

当社は、数多くの航空機の回収や債権処理に携わっており、レンダーが早期に措置を講じられるように、将来的なリスク評価にも積極的に取り組んでいます。実際に、当社が航空機を回収したほぼすべてのケースで、航空機そのものと整備記録を最初に占有回復しています。中国、インド、インドネシア、ナイジェリア、ロシアなどの管轄区からの回収もこの事例に相当します。

当社は、リース期間中の航空機のリース移転や資産の売却により、機関投資家のお客様がリストラクチャリングを成功裏に完了するのをサポートします。当社はリストラクチャリングのサポートを非公開で行います。機関投資家からのリストラクチャリング要件に関するご相談を喜んでお受けします。

  • お客様の目的を理解し、お客様の理想に最も近い実現可能な戦略と計画を策定します。
  • ローン担保と契約状況を評価し、あらゆる可能性のある実現可能なオプションが考慮されるようにします。
  • リース、売却、部品再利用いずれのマーケットにおいても、独自の経験に基づき、リアルタイムの市場評価を実施します。
  • どんなリストラクチャリング計画や借り手の事業計画においても、仮定の分析およびテストし、リストラクチャリングが合理的かつ成功の見込みがあるかを確認します。
  • テクニカル、リーガル、信用、販売といった機能をカバーした専門チームにて、航空機の回収管理を実現し、プロジェクト管理、法律顧問、税務アドバイザー、MRO(航空機整備)、CAMO(継続耐空性管理組織)、航空機乗務員組織などのサービスプロバイダーの調整をします。
  • 当社のマーケティングチームは、お客様のリスクリターンパラメーターを考慮した、最適なリースまたは売却ソリューションを見出すことに注力します。