Aircraft Investment Management

サービス

航空機投資管理サービス


当社は、独立系の航空機投資管理サービスプロバイダーです。2005年設立以来、最新の航空機に数十億米ドル相当の組成を実行してきました。当社のコアプロダクトは、全バリューチェーンを網羅し、投資家との投資戦略立案から、航空機の売却までの投資運用管理を手掛けています。銀行、JOL投資家、ドイツのKGファンド、ルクセンブルクの航空機オルタナティブ投資ファンド、米国に拠点を置くプライベート・エクイティ投資家、およびアジアを拠点とする機関投資家3社の航空機を管理しています。

ソリューション提供


投資戦略の提案

投資家にとって最適なオーダーメイドの投資戦略をご提案します。航空機の種類、製造年、レッシーのプロフィール、地域分散および資金調達手段を組み合わせることにより、トータルリスク・リターンを考慮した最適なポートフォリオの構築をサポートします。航空機投資の各分野における経験とスキルを備えたチームが、ご要件に応じて、投資戦略をご提案します。

航空機投資の成功に向けて、航空機アセット、航空会社、ファイナンス手法といった業界の最新情報をタイムリーに入手し、最適なタイミングで投資していただけるよう業界トップレベルのサービス体制を構築しています。

アセットソーシング

航空会社、航空機メーカー、レッサー、金融機関等とのリレーションを活かして、優良な投資機会を提供します。当社は、機体調達に関する全ての機能を社内に有し、管理体制を構築しています。具体的には、適正価格の交渉や、テクニカルデューデリジェンスの実施、メンテナンス状況の査定、レッシーと投資対象機体のリスク評価、機体の引渡しなどが含まれます。

当社は、投資対象機体の種類やレッシーに関する業界トップレベルの取引実績があります。ナローボディ機とワイドボディ機以外に、リージョナル機と貨物機にも投資しています。あらゆる年代の航空機運用の実績があります。さらに、世界のLCCから、フラッグキャリア、チャーター、輸送貨物の航空会社まで、幅広いネットワークがあります。このような豊富な実績から、投資家のお客様とともに作り上げた投資戦略とマーケット環境に沿って、効果的な機体調達を行うためのノウハウを提供しています。

資金調達

当社の担当者は、大手金融機関経験者を中心に、借入枠の設定を含む幅広い資金調達の提案といったフル・サービスが提供可能であり、金利や為替ヘッジにも精通しています。

当社は、航空機事業においてエクイティ投資の投資効果を高めるため、借入枠や資本市場等を活用した幅広いご提案をします。また、投資家のお客様のトータルリスク・リターンを考慮し、さまざまな資金調達市場のモニタリングを行っています。

管理サービス

当社は、航空機投資を目的として設立されたSPCのオペレーション業務を行っています。リース料の支払、メンテナンスリザーブの支払、保険付保等のリース契約の履行確認を行っています。同様に、SPCのエクイティ投資家、レンダー、その他関係者に対する支払の管理も行っています。

また、レッシーによるテクニカル面の契約履行状況をモニタリングし、航空機と整備記録の定期点検を含む、レッシーの技術的監査を定期的に行っています。重要なメンテナンスイベントへの立ち合いや、レッサーに対するメンテナンスリザーブの請求を管理しています。

上記以外にも、信用リスクのモニタリングやレッサーの意思決定に関わる分析など、将来予測的なサービスも提供しております。また、継続的な業界調査やマーケットに関する知識を活用して、投資家のリスク・リターン性向に適したソリューションを積極的に提案しています。アイルランドで設立されたすべてのSPCに対して、低い法人税率やアイルランドの租税条約など税務面でのアドバイスを含め、総合的な管理サービスを提供しています。

トランジションの管理

リース契約が終了に近づくと、契約の空白期間とトランジションコストを最小限に抑えるために、新規レッシーへのトランジションをあらゆる側面から検討します。航空会社とのネットワークを活かし、リース期間満了の1年以上前から航空機のリマーケティングを開始します。リース期間満了時の返還調整金の支払や、レンダーとの連絡、タックスプランニングなど、スムーズなトランジションに向けてアレンジします。新規レッシーとの交渉、ドキュメンテーション、トランジションのすべてをテクニカルの観点からもアレンジします。これには、契約終了時のレッシーの返還条件遵守のモニタリング、新規レッシーへの航空機引き渡しを手配する際のMRO(航空機整備)、CAMO(継続耐空性管理組織)、航空機乗務員等の関係者との契約管理が含まれています。

レッシーが債務不履行に陥った場合など予定外のトランジションにおいては、当社の回収能力が重要となります。当社は、過去に、中国、インド、インドネシア、ナイジェリア、ロシアなどの管轄区からの回収実績があります。多くのケースで他社に先んじた機体回収に成功しており、このような回収実績と機体回収にあらゆる専門機能を社内に有していることが、当社の強みです。

航空機の売却

マーケット状況の把握と適切な売却戦略なしに、航空機投資を成功に導くことはできません。当社は、高い調査能力と豊富な業界ノウハウを有し、投資家のお客様に対して、機体の売却タイミングおよび条件をご提案します。当社は、中古市場での航空機取引の豊富な実績を有しており、航空機のパーツアウト業者への売却を含む古い機体の売却も可能です。